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广州私募基金市场不断壮大 有效助推高质高新高端产业发展

来源:广州市金融工作局  时间:2018-03-05 15:14:25 分享到:

近年来,我市将发展私募基金市场作为建设区域金融中心的重要抓手,采取出台扶持政策、简化工商注册手续、建设集聚平台、优化政府服务等一系列有力措施营造良好环境,吸引私募基金及相关金融人才聚集,引导私募基金市场规范快速发展,取得了明显成效,有效促进了我市高质高新高端产业发展。

一、广州私募基金市场基本情况

(一)政策体系健全。

2010年起,我市陆续出台《关于促进广州市股权投资市场发展的意见》、《关于促进广州股权投资市场规范发展的暂行办法》等支持私募基金市场发展的政策文件,落实奖励金额累计8000万元。市金融局在评估总结原有政策效果、借鉴先进做法的基础上,报经市政府同意,201712月,由市府办公厅颁布《广州市促进风险投资市场规范发展管理办法》(穗府办规201717),扩大了政策覆盖范围,提高了扶持奖励标准,明确了风险防范措施,为进一步引导私募基金机构在穗集聚规范发展提供指引。黄埔、南沙、天河等区高度重视,也相继出台各有特色的扶持政策。广州已成为对私募股权投资基金最有吸引力的城市之一。

(二)发展势头迅猛良好。

良好的政策环境吸引了各类私募基金机构(包括基金管理人、私募基金产品)在我市集聚发展。根据广东证监局数据,广东省是全国私募基金机构数量最多的区域,广州又是广东辖区(不含深圳)私募基金机构的主要集聚区,占辖区总数的93%。据统计,2012年,全市私募基金机构100多家、管理资金规模(认缴出资规模)不到300亿元,到2017年末,迅速增长至4500家、管理资金规模近8000亿元,涌现广州产业投资基金管理有限公司、广东中科招商创业投资管理有限责任公司、广州越秀产业投资基金管理股份有限公司、广州金控基金管理有限公司等一批在全国具有影响力的私募基金机构。政策推动机构集聚发展,形成共赢局面,根据中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)数据,管理资金规模超过50亿元的私募基金管理人有13户在广州,数量位居全国城市第4位。

(三)推动产业聚集效应初步显现。

为推动私募基金机构与实体产业高效对接、集聚发展,市金融局指导各区发挥特色、因地制宜,谋划建设广州股权投资基地、万博基金小镇、从化温泉财富小镇、广州创投小镇、中国风投天河大厦等集聚平台,推动资本与优势产业联动发展。据不完全统计,每个平台吸引私募基金机构落户均超过百家,如黄埔区的冷泉港生物医药产业基金、百度风投等重点项目,管理资金总额超过1500亿元。广州股权投资基地成功培育弘亚数控、万孚生物等一批区内高新技术企业发行上市,这些上市公司中都有私募股权基金的投资。广州创投小镇获批成立半年,组织产融对接活动超过百场,已成长为全省十大明星小镇。通过集聚私募基金推动产业发展的成效逐步显现。

(四)基金运营规范平稳。

我市一直高度重视引导私募基金行业规范健康发展。2014年实施备案监管制度后,市金融局积极跟进政策动向,与中基协、广东证监局以及发改、科创、工商、公安等市直部门及时联动,开展规范管理工作。指导广州股权投资行业协会开展自律监管,及时开展行业业务培训,推动设立广州创业与风险投资协会,加大力度引导私募基金市场规范健康发展。目前各类私募基金机构运营总体规范,未发生风险事件。另一方面,我市私募基金的登记备案工作还需要进一步加强。全市在中基协备案登记的私募基金机构有718家,虽然占全省(不含深圳)备案机构总数的51.5%,在全国城市中位列第5,但对比工商注册登记的总数(4500家)来看比例仍然较低(中国证券投资基金业协会基金管理人备案情况对比表见附件3)。此外,还有295家注册在外市的基金管理人实际办公地在我市,监管协调工作难度大,存在一定风险隐患。

二、私募基金支持广州实体经济情况

我市私募股权投资市场的发展,为我市实施创新驱动战略、产业转型升级提质提效发展发挥了重要促进作用,有效支持了实体经济发展。

(一)为企业发展提供必要的资金支持。

私募股权投资是重要的直接融资工具,具有将社会资金转化为金融资本服务实体经济的功能作用,为企业提供长期、稳定的资金支持,能有效降低实体经济融资成本,提高直接融资比重。2017年,我市私募基金管理资金规模较2016年净增长4400亿元,相当于全市社会融资规模的70%,已经成为我市实体企业重要融资渠道。目前,我市政府投资基金总体规模约750亿元,已经投出的235亿元资金中,有70%投向广州地区企业,且主要集中在IABNEM等战略性新兴产业领域以及城市基础设施建设等领域,为全市产业发展、项目建设及科技创新提供了重要的资本支撑。

(二)推动企业利用资本市场实现快速发展。

私募股权投资机构能够发现企业的隐性价值。除了资金支持外,还能够推动企业改善治理结构、优化发展战略,获得外部资源、加快与资本市场的对接。2017年我市新增的18家上市公司中,15家的前十大股东中有私募基金机构,其中5家有我市本土私募基金机构;新三板全国扩容以来,全市累计培育464家新三板挂牌企业,其中70%的企业在挂牌时点至少有一家私募机构股东,50%的企业在挂牌曾前引入广州本地的私募基金,充分表明私募股权投资机构在推动我市企业充实资本、技术创新以及上市、挂牌中发挥了重要作用。

(三)助推新兴产业集群化发展。

私募基金机构通过股权纽带与被投资企业形成协同效应,影响企业经营决策,往往能引导被投资企业迁至基金所在地,落户当地孵化器、产业园,形成集群化发展。以万博基金小镇为例,番禺区政府将该小镇打造成金融招商、产业招商的联动载体,通过吸引私募基金入驻,带动区内产业转型升级。目前小镇引入144家私募基金机构,带动13家初创科技型企业整体落户番禺,完善优势产业链条,利用“金融招商”带动“产业招商”成效明显。

(四)成为推动我市科技创新枢纽建设的重要力量。

在经济从规模化发展向高质量发展转变的背景下,私募基金吸引了大量社会资本流向创新创业领域,成为推动自主创新、产业升级、科技进步的重要力量之一。市金融局通过整合优势资源,为我市科技型企业提供全方位、全生命周期的金融服务,搭建了广州科技金融路演中心、广州新三板企业路演中心两大重要投融资对接平台,为创新创业企业、私募机构、政府部门、高新园区提供信息共享、流程互通、资源对接。20165月以来,广州科技金融路演中心、广州新三板企业路演中心以“线下路演+线上直播”形式,举办常态化路演活动30余场,服务170余家科技型创新创业企业,吸引全国4000多家私募股权投资基金及上市公司关注。据不完全统计,落地融资超过8亿元,推动超过10家路演企业挂牌新三板,7家筹备股改上市,1家被产业链上游企业并购,服务创新驱动发展成效显著,广州打造投融资对接平台吸引私募基金等机构支持创新创业的做法受到中国证监会、科技部领导的关注和肯定。

三、下一步措施

下一步,市金融局按照“做强实力、做大规模、服务实体、防控风险”的总体原则,采取三项有力措施,推动广州私募基金市场在规范的基础上加快发展。

(一)进一步优化我市私募基金市场发展环境。

继续落实我市私募基金市场扶持政策,做好政策宣传,加强业务指导,强化政务服务。继续办好中国风险投资论坛、营造良好市场氛围,向全国私募基金机构推介、宣传广州,吸引私募基金在我市落户,打造国际风险投资之都。加快推进中证报价南方总部建设,完善私募基金募投管退全业务流程服务。

(二)进一步引导私募基金服务广州实体经济。

加强私募基金行业培训,增强私募机构规范经营、服务支持实体经济发展的意识。进一步发挥私募基金集聚平台效应,促进金融资本与实体经济精准对接和深度融合。充分发挥广州科技金融路演中心、广州新三板企业路演中心等重要投融资对接平台功能,通过路演、项目对接会等方式向全国私募基金机构推介我市优质企业。

(三)进一步加强管理,促进规范运作。

指导广州股权投资行业协会发挥自律管理能力,加大力度督促现存私募基金机构履行登记备案手续,做好行业监管政策解读及培训工作,加强同业交流引导各类私募基金接入广州风险监测防控中心,构建私募基金市场风险防控体系,坚决守住不发生系统性金融风险底线